Talousteema Oy
Talousteema Oy
Etusivu Koulutukset Blogi Verouutiset Talousteema Palaute
Talousteema Oy

Lassi Mäkinen

Kassavirta-ajattelu 3: Sesonkivaihtelut kurittavat kassavirtaa
12.3.2021 | © Talousteema Oy

Yrittäminen on mäkistä. Yleisten suhdannevaihteluiden lisäksi yrityksellä voi olla sesonkivaihteluita, jotka syövät rahavaroja ennen kuin tulovirta käynnistyy. Yritys voi varautua talouden vaihteluihin kassavirta-ajattelulla.

Venekauppaan vaikuttavat sekä suhdanne- että kausivaihtelut. Veneet ovat kalliita eivätkä ne ole välttämättömyyshyödykkeitä. Matalasuhdanteessa venekaupan kassavirta hiljenee ja nousukauden aikana kauppa käy vilkkaana. Venemyyjien on varauduttava suhdanteisiin vahvistamalla kassaansa.

Silloinkin, kun venekauppa käy vilkkaasti, se ajoittuu hyvin lyhyeen jaksoon vuodessa. Veneiden ja venetarvikkeiden valmistajien on rahoitettava tuotantonsa ennen kuin veneiden myynnistä saadaan tuloja.

Monilla aloilla joulusesonki on voimakas. Suurin osa vuoden liikevaihdosta saattaa kertyä juuri ennen joulua. Tällaisen yrityksen on kyettävä pitämään kassavirtansa vakaana koko vuoden, joten ennen joulusesonkia sen on otettava kausiluottoa, ellei sillä ole vahvaa kassaa. Joulun jälkeen sen on kyettävä säästämään mahdollisimman paljon seuraavaa sesonkia varten.

Matkailuyrityksillä on sääolosuhteista ja loma-ajoista johtuvia suuria sesonkivaihteluita. Yleisimmin sesonki ajoittuu kesään, koska ihmiset matkustavat loma-aikoina. Toinen matkailusesonki ajoittuu kevättalveen ja tämä koskee erityisesti Lappia ja laskettelukeskuksia.

Suhdanne- ja kausivaihtelut vaativat kassavirrasta huolehtimista. Tarvitaan sekä säästämistä että lainoitusta, mutta ennen kaikkea yritysten on huolehdittava tulevasta kassavirrastaan niin, että johto näkee kassatilanteen tarkasti muutama kuukausi eteenpäin ja karkeammin yli vuoden tähtäimellä.

Vaikka kassavirrasta pidettäisiin huolta, tämä ei aina takaa turvallista kehitystä, koska joskus kansantaloudessa tapahtuu isoja mullistuksia, joita on vaikea ennustaa.

Tällainen mullistus oli 1990-luvun lama, jota suurin osa yrityksistä ei nähnyt etukäteen, vaikka sen merkit olivat havaittavissa 1980-luvun kasinotaloudessa.

Tilanne kärjistyi ulkomaisen lainanoton vapauduttua. Yritykset intoutuivat kasvamaan ottamalla lainaa, kun rahaa oli runsaasti tarjolla. Valuuttamuutosten riski unohtui ja tämä koitui monen lainanottajan kohtaloksi. Kaikki investoinnit eivät olleet tuottavia, vaan rakennettiin prameita pääkonttoreita ja ostettiin huvilarakennuksia, veneitä ja loistoautoja sekä muita turhakkeita.

Kun Suomi devalvoi markkansa vuonna 1991 ja sen arvo päästettiin kellumaan, ulkomaanrahan arvoisten lainojen pääomat kasvoivat, tuonti tyrehtyi ja kotimarkkinayritysten liikevaihdot romahtivat. Konkurssiaalto koetteli raskaasti maan taloutta. Syntyi yrittäjävaje ja jättityöttömyys, joista ei vieläkään ole toivuttu.

Nyt olemme koronaviruksen vuoksi uudelleen vaikeassa taloustilanteessa. Tämä voi olla ylitsepääsemätön paikka yrityksille, jotka normaalistikin ovat riippuvaisia suhdanne- ja kausivaihteluista eivätkä ole keränneet itselleen riittävää kassapuskuria.

Kassavirrasta huolehtiminen auttaa yrityksen johtoa reagoimaan muutokseen. Menoja on vähennettävä nopeasti, kun tulovirta jää odotettua heikommaksi. Lomautukset ovat tehokas keino menovirran pienentämiseksi, mutta ne eivät riitä. Kaikkia menoja ei nopealla aikataululla voida vähentää. Tarvitaan lisää rahaa.

Yritys voi myydä omaisuuttaan, mutta tämä pitää tapahtua heti taloustilanteen heikettyä. Viivyttely maksaa, sillä omaisuuden myynnistä saatavat hinnat romahtavat tarjonnan lisääntyessä.

Tuotteiden alennusmyynnitkin ovat paikallaan, koska raha ratkaisee. Alennuksissa voidaan mennä jopa hankintahintojen alle, mikäli tämä pelastaa yrityksen konkurssilta.

Lainoitus on yksi ratkaisu vaikeasta tilanteesta selviytymiseen. Yrityksen lainatilanne voi jo ennestään olla niin raskas ja vakuustilanne huono, että uutta lainaa ei ole saatavissa.

Yrityksen omistajien pitää löytää ratkaisuja yksityistalouksistaan. Jos heillä ei ole rahavaroja yrityksen oman pääoman vahvistamiseksi tai lainan antamiseksi yritykselleen, heillä on kaksi vaihtoehtoa: lainavakuuksien antaminen ja yksityisomaisuuden myynti.

Pankki saattaa suostua antamaan lainaa yritykselle, jos omistaja luovuttaa esimerkiksi velattoman asuntonsa sen vakuudeksi. Tässä kohdassa yrittäjän pitää miettiä asia perusteellisesti.

Jos asunto lainkaan kelpaa lainan vakuudeksi, pankki antaa lainaa ehkä vain 60 prosenttia yrittäjän asunnon arvosta. Mikäli yritys tekee tämän jälkeen konkurssin, yrittäjä menettää sekä yrityksensä että asuntonsa. Pankki on todennäköisesti yrityksen suurin velkoja, joten oikeus sallii sen valita konkurssipesälle pesänhoitajan. Asia etenee pankin kannalta sujuvasti kuin juna kiskoilla. Asunto huutokaupataan ja hinta asettuu sille tasolle, että pankki saa rahansa mutta yrittäjälle ei jää mitään, vaikka todellinen markkina-arvo olisi merkittävästi korkeampi.

Lainaneuvottelussa yrittäjä voi yrityksen lainan sijaan ehdottaa pankille järjestelyä, että hän ottaa itse lainan pankilta ja antaa asuntonsa sen vakuudeksi sekä lainaa nämä rahat edelleen yritykselleen. Jos yritys tämän jälkeen tekee konkurssin, yrittäjä menettää yrityksensä mutta ei asuntoaan. Hän voi jatkaa lainan maksamista, mikäli saa työpaikan. Jos lainasta selviytyminen osoittautuu ylivoimaiseksi, hän voi myydä asuntonsa vapaasti ja saada siitä markkinahinnan. Tämä hinta on korkeampi siinä vaiheessa, kun yleinen taloustilanne on kohentunut.

Yrityksen rahoitusjärjestelylle on kolmaskin vaihtoehto. Yrityksen ottaman lainan ja yrittäjän ottaman lainan sijaan yrittäjä voi heti myydä asuntonsa ja muuttaa vuokra-asuntoon. Parhaassa tapauksessa asunnon ostaja vuokraa saman asunnon hänelle takaisin. Tällä menetelmällä yrittäjä saa asunnosta 60 prosentin sijaan 100 prosenttia sen todellisesta arvosta, mikä vahvistaa yrityksen taloutta merkittävästi enemmän kuin lainajärjestely. Jos yritys tämän jälkeen menee konkurssiin, pankilla ei ole roolia koko tapahtumassa, koska ei yrittäjä eikä hänen yrityksensä ole pankille velkaa.

Konkurssi on aina vaanimassa jokaista yritystä nurkan takana. Yrittäjän on huolehdittava, että yrityksen vararikko ei pääse tuhoamaan hänen elämäntyötään ja omaisuuttaan.

Huolellisen kassasuunnittelun lisäksi yrittäjän pitää rajata riskiä. Tämän vuoksi hänen kannattaa jo yritystä perustaessaan valita yritysmuodoksi osakeyhtiö.

Osakeyhtiössä yrittäjä ei vastaa yhtiön sitoumuksista muuten kuin yhtiön omalla pääomalla ja henkilökohtaisesti yhtiön puolesta antamillaan vakuuksilla. Yrittäjän yksityisomaisuus on kuitenkin vaarassa, jos hän toimii lain vastaisesti tehdessään päätöksiä yhtiössään.

Yritt√§misen olemukseen kuuluu harkittujen riskien ottaminen, mutta harkitsemattomia tekoja pit√§√§ v√§ltt√§√§. Kannattaa kysy√§ neuvoa asioista, joita ei itse tied√§. Huonoimmat neuvot yritt√§j√§ saa yleens√§ huoltoaseman kahvilassa kokoontuvalta ‚ÄĚyritt√§j√§raadilta‚ÄĚ ja parhaat neuvot omalta kirjanpit√§j√§lt√§√§n.

Kun yritys päättää investoida ja kasvaa, se altistuu vaaralle tietoisesti. Rahaa menee suuria määriä mutta tulojen toteutumisesta ei ole varmuutta. Tulot voivat toteutua arvioitua pienempinä tai myöhemmin kuin suunniteltiin.


Kirjoitussarja kassavirta-ajattelusta:

12.2.2021
Kassavirta-ajattelu 1. Kassavirtalaskenta maanläheistä

27.2.2021
Kassavirta-ajattelu 2. Vahva kassavirta parantaa

12.3.2021
Kassavirta-ajattelu 3. Sesonkivaihtelut kurittavat kassavirtaa

26.3.2021
Kassavirta-ajattelu 4. Iso hanke imee kassan kuivaksi

9.4.2021
Kassa-virta-ajattelu 5: Kassasuunnittelu valaisee tulevaisuuden

23.4.2021
Kassavirta-ajattelu 6: Tehokasta kirjanpitoa suoraan tiliotteista

7.5.2021
Kassavirta-ajattelu 7: Kassavirtalaskennan ohjelmistot

21.5.2021
Kassavirta-ajattelu 8: Kassavirtaan perustuva tilitoimistopalvelu

4.6.2021
Kassavirta-ajattelu 9: Kassavirtaverotus oikeudenmukaista

18.6.2021
Kassavirta-ajattelu 10: Melkein kaikki konkurssit voidaan välttää

2.7.2021
Kassavirta-ajattelu 11: Elämänasenne

Lassi Mäkinen

Kassavirta-ajattelu 7: Kassavirtalaskennan ohjelmistotValtiokonttori tulkitsee kustannustukilakia v√§√§rinKassavirta-ajattelu 6: Tehokasta kirjanpitoa suoraan tiliotteistaKassavirta-ajattelu 5: Kassasuunnittelu valaisee tulevaisuudenKassavirta-ajattelu 4: Iso hanke imee kassan kuivaksiKirjanpitolautakunnan lausunto tilinp√§√§t√∂ksen allekirjoittamisestaKassavirta-ajattelu 3: Sesonkivaihtelut kurittavat kassavirtaaKassavirta-ajattelu 2: Vahva kassavirta parantaaKassavirta-ajattelu 1: Kassavirtalaskenta maanl√§heist√§Maksullinen verkkolaskutus on kehityksen jarruYhdenkertainen ei ole yksinkertaistaTilinp√§√§t√∂s valmistui heti seuraavana aamunaVaihtoehto Verohallinnon tilitoimistolleVerohallinto perustaa ‚ÄĚilmaisen‚ÄĚ tilitoimistonMiksi kirjanpito-ohjelmia on vaikea k√§ytt√§√§?SapattivuosiEduskunta pudotti pommin kirjanpitolautakunnan p√∂yd√§lleTilitoimistovero rasittaa tilitoimistojen asiakkaitaYritt√§j√§n n√§ht√§v√§ pitemm√§lle kuin ekonomistitVerotusta koodataan umpisolmuunKorona j√§tt√§√§ j√§lki√§ el√§m√§√§mmeHallituksella v√§√§r√§ n√§k√∂kulma ty√∂llist√§miseenTilinp√§√§t√∂ksiss√§ liikaa klappiaKovia kokeneet ja fiksut p√§rj√§√§v√§tYritt√§j√§t nostettiin tikun nokkaan kivitett√§viksiPienet tilitoimistot voivat pelastaa SuomenYritt√§j√§n piinakev√§tValmistaudu lamaan, vaikka se ei tulisikaanKassavirtalaskenta voittaa kuusi nollaAvaan kirjanpitoni ytimenKoodasin uudenlaisen kirjanpitosovelluksenHinta on tunneasia ostajalle ja myyj√§lleP√∂yt√§kirja voi olla v√§√§r√§ todisteKompastuin Verohallinnon kielivirheeseenHer√§tys Verohallinto, el√§mme 2000-luvulla!Ilmasto-ongelma ei ratkea roskalaatikoillaEi saa suosia pient√§ tilitoimistoaPerustin osakeyhti√∂n ja yll√§tyinMiten tilitoimistot selviytyv√§t?Piiloverotus raskaampaa kuin avoin verotusTilitoimiston uusi suuntaOvela tilitoimistoalan valtausjuoniKirjanpitolain reliikitRahanpesun valvonta maksaa 355 euroaYritt√§jiin kohdistuvaa vihapuhettaKateuden ryyditt√§m√§√§ yritt√§jien noitavainoaOsakeyhti√∂ on mainettaan parempiYritt√§j√§ on monen sortin velvollinenSuomalaiset ovat tarkkoja talousasioissaHe ansaitsevat paremman ty√∂n ja el√§m√§nTilitoimistot tienhaarassa: t√§ysautomaatio vai asiantuntijapalveluOsakep√§√§omarajan poistamisesta tuli torsoTilinp√§√§t√∂kset laaditaan liian vaikeastiKuka maksaa turhan ty√∂n?Yritt√§jyyden ylist√§minen ei en√§√§ riit√§ vaan tarvitaan tekojaSuomen valtiosta on tullut digiterroristiKotitarkastajat nelihenkisiin perheisiin ‚Äď onko totta?Tulevaisuudessa vain osakeyhti√∂it√§Y√∂t√∂it√§ kirjanpit√§jille ja palkanlaskijoilleSeuraavaksi valvontakamerat kassoilleSuomen Yritt√§j√§t nujakoi turhaan ay-liittojen kanssaPalkkaennakko ei ole palkka vaan pikavippiTulorekisteriss√§ on p√§iv√§m√§√§r√§virheHallitus mahdollistaa ihmisten s√§√§st√∂jen ry√∂st√§misenKiristyv√§st√§ tietosuojasta paineita luottotietoyhti√∂illePuolen vuoden musta aukko asuntoyhti√∂n taloudessa‚ÄĚJoskus tulee virheilmoitus, joka sitten h√§vi√§√§ itsest√§√§n‚ÄĚKassavirtahanke t√§ytt√§√§ 15 vuottaTulorekisteri ‚Äď kenen byrokratiaa se kevent√§√§?Aika ja raha ‚Äď yritt√§j√§n kaksi stressi√§Suomen valtio tuotti taas tappiotaAllekirjoitettua tilinp√§√§t√∂st√§ ei saa muuttaa‚ÄĚKuuden euron simmi‚ÄĚMiksi taloushallinnon muutokset ajoitetaan vuodenvaihteeseen?Pienet tilitoimistot kyll√§ p√§rj√§√§v√§t, mutta suuret‚ĶTuntemattomat tilinp√§√§t√∂skaavat suojaavat yritt√§j√§√§ vainoltaMiten valvonta ‚ÄĚlaaditaan‚ÄĚ?Miksi yritt√§misen byrokratia tuntuu kevyelt√§?Arvonlis√§verolaki kirjoitettiin kateuden kiimassaVerohallinto j√§rjest√§√§ kirjanpit√§jien hirtt√§j√§iset tammikuussaSumu laskeutui Suomen talouden ylleYhdenkertainen kirjanpito kummittelee‚ÄĚPosti kulkee, kun Kusti polkee‚ÄĚPuhumattomuus on velallisen pahin virheTelia myy viestipalveluita mutta vastaa viesteihin hitaasti‚ÄĚItselleen sika kiusan tekee‚Ķ‚ÄĚKolmen vuoden s√§√§nn√∂n anatomiaKirjanpitolaki rikkoo varovaisuuden periaatettaPyh√§ osinkoverotus ‚Äď ‚ÄĚMiks kaiken pit√§√§ aina muuttua?‚ÄĚVain muutos on varmaaValoa ikkunoissaOmaVero on huonompi kuin odotinPieni nainen ja iso unelmaTy√∂ on antamista ‚Äď ei ottamistaPuhelinetujen ennakonpid√§tykset tarpeetonta n√§pr√§√§mist√§Auto kirjanpidossa ‚Äď auto ei kirjanpidossa ‚Äď auto j√§lleen kirjanpidossaVATT:n veroselvitys unohti t√§rkeimm√§n investointikannustimenABC-huoltamon kahvilassa on paras veroasiantuntemusMicrosoftille asiakkaat ovat vain lypsykarjaaKuudenkymmenen talousjohtajan harhainen totuusHankasalmi, H√§meenlinna, Oulu ja HelsinkiPieness√§ yrityksess√§ ihminen puhuu ihmiselleEduskunnassa saa valehdella mutta ei syytt√§√§ valehtelustaSeura-lehti: "Mik√§ kannustaa yritt√§m√§√§n?"Juha Sipil√§ haluaa Suomeen 110.000 uutta ty√∂paikkaaJuuri nyt tilitoimistopalveluiden tarve kasvaa‚ÄĚT√§m√§ on aivan hevon humppaa‚ÄĚTekisink√∂ tilinp√§√§t√∂ksen vanhan vai uuden lain mukaisesti?
Talousteema Oy
 © Talousteema Oy 2014 ‚Äď 2021